Россияне стали меньше откладывать деньги: куда уходит доход и как сохранить накопления
Почти половина опрошенных россиян направляет весь доход на текущие расходы и ничего не откладывает. Одновременно снижается и общая доля доходов, которую население направляет на сбережения: по данным Росстата, в первом полугодии 2026 года она составила 4,4% против 10% годом ранее. Расходы растут быстрее заработков, а снижение ставок по вкладам делает накопления менее привлекательными, чем в период высоких процентных ставок.
Для семей это означает, что свободных денег становится меньше, а финансовая подушка растёт медленнее или не формируется вовсе. При этом ситуация не сводится к массовому отказу от банковских вкладов: их общий объём продолжает увеличиваться. Разберёмся, как россияне распоряжаются доходами, почему откладывать стало труднее и какие инструменты помогают сохранить деньги.
Почему не удаётся откладывать деньги
Согласно исследованию сервиса «Работа.ру» и финансового маркетплейса «Сравни», в котором приняли участие более 3200 человек из разных регионов России, половина опрошенных не откладывает деньги, направляя весь доход на текущие расходы. Среди работников розничной торговли и бухгалтерии таких респондентов особенно много — по 48%. Ещё 22% участников исследования откладывают только то, что остаётся после обязательных трат, не придерживаясь определённой системы. Такой подход чаще встречается в транспортной отрасли, где его выбрали 32% опрошенных, а также среди бухгалтеров (28%) и работников IT (24%).
Регулярно откладывать определённую часть заработка удаётся меньшинству участников исследования:
12% сохраняют до 10% ежемесячного дохода
11% откладывают от 10 до 30%
6% направляют на накопления более 30% дохода.
Чаще других откладывают от 10 до 30% заработка представители строительства — 24%, а также IT и телекоммуникаций — 19%. Среди тех, кто сохраняет более 30% дохода, чаще встречаются работники производства и агропромышленного комплекса (14%), а также розничной торговли (13%).
Эти результаты показывают, что финансовые привычки различаются в зависимости от сферы занятости. Однако исследование не объясняет, почему представители одних отраслей чаще накапливают деньги, чем других. По этим данным нельзя сделать вывод, что сама профессия определяет способность человека откладывать: на неё также влияют уровень дохода, обязательные платежи и состав семьи.
Как россияне управляют личным бюджетом
Проблема заключается не только в размере свободных средств, но и в том, как люди распределяют деньги. По данным опроса, 37% россиян управляют бюджетом интуитивно — ориентируются на остаток на банковской карте. Ещё 24% вообще не планируют расходы, а тратят деньги по мере необходимости. Систематически учитывает доходы и расходы каждый пятый респондент. Есть и другие подходы. Около 10% сначала откладывают определённую сумму, а затем распределяют оставшиеся деньги. Планировать крупные расходы на полгода или год вперёд предпочитают 9% участников исследования.
Разница между этими способами существенна. Если человек откладывает только остаток, накопления зависят от того, сколько денег случайно останется к концу месяца. Если же он заранее определяет сумму для сбережений, накопления становятся частью бюджета наравне с оплатой жилья, продуктов и других обязательных расходов. Но даже грамотное планирование не решает проблему полностью. Когда заработок едва покрывает необходимые траты, свободных денег может не оставаться независимо от выбранной системы. Поэтому сокращение сбережений нужно рассматривать не только как вопрос финансовой дисциплины, но и как следствие изменения соотношения доходов и расходов.
Доходы растут медленнее расходов
В первом полугодии 2026 года номинальные доходы населения увеличились на 7%, тогда как расходы выросли на 13,7%. На этом фоне доля доходов, направляемых на сбережения, сократилась с 10 до 4,4%, подсчитали в Росстате.Основная причина — повседневные расходы забирают всё большую часть семейного бюджета. Продукты, лекарства, коммунальные услуги и другие регулярные платежи приходится оплачивать независимо от того, насколько выгодно сейчас хранить деньги на банковском счёте. Когда расходы растут быстрее заработка, семья может продолжать получать больше, чем годом ранее, но при этом иметь меньше свободных средств. Например, повышение зарплаты само по себе не увеличивает возможности для накоплений, если одновременно заметно дорожают продукты, услуги и другие необходимые покупки.
Дополнительное влияние оказывают условия на финансовом рынке. В первом полугодии вслед за снижением ключевой ставки уменьшалась и доходность банковских вкладов. По оценке ведущего аналитика «Риком-Траст» Валерии Поповой, это снизило привлекательность депозитов для части вкладчиков. Впрочем, специалисты предлагают учитывать и эффект высокой базы. В 2025 году высокие процентные ставки стимулировали россиян активнее направлять деньги на накопления. Теперь, по мнению старшего инвестиционного консультанта «Финама» Тимура Нигматуллина, происходит нормализация поведения после периода особенно высокой доходности сбережений. Банк России также отмечает, что снижение нормы сбережений закономерно при уменьшении ключевой ставки. Для сравнения: в первом полугодии 2017–2019 годов россияне направляли на накопления в среднем 3,9% доходов. Нынешние 4,4% всё ещё выше этого уровня.
Таким образом, снижение сберегательной активности объясняется сразу несколькими причинами. Семьям приходится тратить больше, чем раньше, а банковские продукты уже не предлагают такую же высокую доходность, как в период максимальных ставок. При этом из приведённых данных нельзя заключить, что все россияне стали меньше ценить накопления: для многих главным ограничением остаётся размер свободного дохода.
Вклады продолжают расти, несмотря на снижение сбережений
На первый взгляд, уменьшение доли доходов, направляемых на накопления, должно сопровождаться сокращением денег на банковских счетах. Однако данные Банка России показывают другую картину. За первое полугодие 2026 года объём вкладов граждан увеличился на 1,1 трлн рублей. В банке «Санкт-Петербург» также сообщили о росте средств физических лиц: срочные депозиты достигли 46,82 трлн рублей, а остатки на счетах, включая накопительные, увеличились ещё сильнее.
Противоречия здесь нет. Норма сбережений показывает, какую долю текущих доходов население направляет на накопление, а объём вкладов — сколько средств уже находится в банковской системе. Эти показатели характеризуют разные процессы. Кроме того, деньги могут перемещаться между финансовыми инструментами. Человек способен закрыть один вклад и открыть другой, купить облигации или вложить средства в фонд денежного рынка. В таком случае структура его накоплений меняется, хотя это не обязательно означает отказ от сбережений.
По данным исследования «Работа.ру» и «Сравни», наиболее популярный способ накопления — банковские вклады и накопительные счета. Их используют 74% опрошенных. Средний размер вклада, по данным «Сравни», составляет 800 тыс. рублей. На втором месте среди названных инструментов — фондовый рынок, который выбрали 26% участников опроса. Программы долгосрочных сбережений и негосударственные пенсионные фонды используют 22%, драгоценные металлы, иностранную валюту и альтернативные активы — 14%. Ещё 11% инвестируют в недвижимость, включая жилые и коммерческие объекты и земельные участки. Эти цифры отражают распространённость разных инструментов среди участников опроса, но не позволяют напрямую сравнить объёмы вложенных средств или доходность каждого из них. Тем не менее исследование показывает: россияне используют не только банковские продукты, хотя именно они остаются основным выбором.
Чем опасно сокращение накоплений
Для отдельной семьи главный риск заключается в уменьшении финансового запаса на случай непредвиденных обстоятельств. Если после обязательных платежей практически ничего не остаётся, любой внеплановый расход может нарушить привычный бюджет. Поломка автомобиля, срочный ремонт, лечение или временная потеря заработка потребуют денег, которые не были предусмотрены заранее. Когда резерв отсутствует, человеку приходится выбирать между сокращением других расходов, обращением за помощью и заёмными средствами. Если подходящего решения нет, кредит может стать способом покрыть не разовую крупную покупку, а обычные потребности семьи.
При этом сокращение сбережений не означает, что закредитованность населения обязательно начнёт расти. По приведённым данным, в начале 2026 года долговая нагрузка населения, напротив, снизилась до 9,1% располагаемых доходов. Поэтому говорить о неизбежном массовом переходе от накоплений к кредитам оснований нет. Но отдельные семьи могут оказаться в более уязвимом положении. Общие показатели долговой нагрузки не показывают, сколько людей не имеют запаса денег даже на несколько недель жизни. Для них любое ухудшение финансовой ситуации может стать причиной обращения за кредитом.
Есть последствия и для экономики в целом. Деньги, которые не поступают на депозиты, могут оставаться в обороте и поддерживать потребительский спрос. Но при этом уменьшается приток новых средств в банковскую систему — один из источников финансирования кредитов населению и бизнесу. Если потребление растёт быстрее предложения товаров и услуг, дополнительный спрос способен усиливать инфляционное давление. В таком случае Банку России сложнее снижать ставки, поскольку регулятору приходится учитывать риск нового ускорения роста цен. Вместе с тем зависимость здесь не односторонняя. На сберегательное поведение влияют сами процентные ставки: высокая доходность стимулирует откладывать деньги, а снижение ставок делает текущее потребление относительно привлекательнее. Поэтому сокращение накоплений — не единственная причина возможного ускорения спроса, а часть более широкого экономического процесса.
Где хранить деньги, чтобы защитить их от инфляции
При выборе способа накопления нужно учитывать не только доходность, но и срок, на который откладываются деньги, возможность быстро получить к ним доступ и готовность принимать риск. Универсального инструмента, который одновременно обеспечивает максимальную прибыль, полную ликвидность и защиту от любых потерь, нет. Поэтому финансовые эксперты советуют распределять средства в зависимости от назначения.
Банковский вклад и накопительный счёт
Для тех, кому важны понятные условия и относительно низкий риск, банковские продукты остаются базовым вариантом.
По оценке финансового советника и основателя Rodin.Capital Алексея Родина, при сумме менее 500 тыс. рублей можно рассматривать банковский вклад. При ставках около 12–14% годовых и инфляции порядка 6% вклад обеспечивает положительную реальную доходность, хотя при дальнейшем снижении ставок разница между доходностью и инфляцией может уменьшиться.
Если деньги могут понадобиться в любой момент, стоит обратить внимание на накопительный счёт или короткий пополняемый депозит с подходящими условиями снятия. Они позволяют держать резерв доступным, не оставляя всю сумму без дохода.
Перед оформлением вклада нужно проверить не только рекламную ставку, но и срок её действия, условия пополнения и снятия, требования для получения максимального процента и последствия досрочного закрытия. Именно эти детали определяют, насколько продукт подходит для конкретной цели.
Фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка могут стать альтернативой для части свободных средств. Они обычно ориентируются на доходность краткосрочных инструментов и позволяют относительно быстро получить доступ к вложениям.
Однако это инвестиционный продукт, а не банковский вклад. Его стоимость и доходность могут меняться, а вложения не следует считать полностью безрисковыми. Перед покупкой нужно разобраться в комиссиях, порядке продажи паёв и возможных колебаниях стоимости.
ОФЗ и корпоративные облигации
Для накоплений на более длительный срок эксперты также рассматривают облигации федерального займа и бумаги крупных компаний с устойчивым финансовым положением.
По оценке независимого экономиста, доходность длинных ОФЗ составляет около 15,6% годовых, а качественных корпоративных облигаций — примерно 16–16,5%. Эти значения не следует воспринимать как гарантированную доходность для любого покупателя. Результат зависит от конкретной бумаги, цены покупки, срока владения, выплат по купонам и ситуации на рынке. При продаже до погашения можно получить меньше вложенной суммы, а у корпоративных облигаций дополнительно существует риск проблем у эмитента.
Акции и другие долгосрочные инструменты
Акции могут использоваться для долгосрочных накоплений, если человек готов к заметным колебаниям стоимости портфеля. На коротком горизонте рынок способен снижаться, поэтому деньги, которые скоро понадобятся на лечение, ремонт или другие обязательные расходы, лучше не подвергать такому риску.
По оценке Алексея Родина, знакомиться с фондовым рынком можно с небольших сумм — например, 5–10 тыс. рублей. Но начинать стоит с понимания того, как устроен выбранный инструмент, какие расходы возникают при покупке и продаже и при каких обстоятельствах можно потерять часть вложений.
Драгоценные металлы, валюта и недвижимость тоже могут занимать место в личном финансовом плане, но каждый из этих вариантов имеет свои ограничения. Они не заменяют универсальную финансовую подушку, которую можно быстро использовать для оплаты необходимых расходов.
Сначала финансовая подушка, затем инвестиции
Если доход невелик, попытка сразу распределить деньги между несколькими инвестиционными инструментами может оказаться преждевременной. Сначала стоит создать резерв, который поможет пережить временное снижение заработка или непредвиденные расходы.
Федеральный эксперт Ассоциации развития финансовой грамотности Сергей Красноусов рекомендует людям с доходом до 80 тыс. рублей ориентироваться на резерв не менее чем на три месяца расходов. Такой запас можно держать на накопительном счёте или коротком пополняемом вкладе. Важен именно размер обязательных расходов, а не формальная сумма накоплений. Если семье требуется 50 тыс. рублей в месяц на жильё, питание, транспорт, лекарства и другие необходимые платежи, трёхмесячный резерв составит 150 тыс. рублей. При других расходах целевая сумма будет отличаться.
Если откладывать сразу крупную сумму невозможно, можно начать с небольших регулярных перечислений. Например, определять посильную сумму после получения зарплаты и постепенно увеличивать её, когда появляются дополнительные свободные деньги. Даже небольшой резерв полезнее, чем отсутствие накоплений совсем, хотя размер подушки должен со временем соответствовать реальным расходам семьи.
Программы долгосрочных сбережений и негосударственные пенсионные фонды могут быть полезны для целей на много лет вперёд. В частности, президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков отмечал, что программу долгосрочных сбережений можно использовать для формирования финансового резерва ребёнка: счёт можно открыть после его рождения и регулярно пополнять небольшими суммами. Однако такие программы нужно оценивать с учётом условий доступа к деньгам и горизонта накоплений. Они не должны заменять средства, которые могут срочно понадобиться семье.
Что делать, если свободных денег почти не остаётся
Если после обязательных расходов денег не хватает на накопления, не стоит начинать с поиска самого доходного инвестиционного продукта. В первую очередь полезно понять, куда уходит доход и какие платежи действительно можно изменить.
Практический план может выглядеть так:
В течение месяца записывать доходы и расходы. Это поможет увидеть, сколько денег уходит на обязательные платежи, регулярные покупки и незапланированные траты.
Отделить необходимые расходы от необязательных. Резко урезать все траты не всегда возможно, но некоторые повторяющиеся покупки можно пересмотреть.
Определить посильную сумму для накоплений. Не обязательно сразу откладывать 10–20% дохода. Начать можно с небольшой фиксированной суммы, которую реально сохранять каждый месяц.
Сформировать резерв на непредвиденные расходы. Для этой цели подходят инструменты, из которых можно получить деньги без значительных потерь и долгого ожидания.
Подбирать остальные инструменты под конкретные цели. Деньги на ближайшие расходы, крупную покупку через несколько лет и долгосрочные накопления не обязательно хранить одинаково.
Если доход полностью уходит на базовые потребности, это не всегда означает, что человек неправильно распоряжается деньгами. В такой ситуации полезно оценить не только расходы, но и возможности увеличить доход, пересмотреть дорогие обязательства или изменить условия существующих кредитов. При этом брать новый заём ради накоплений или инвестиций — рискованная стратегия: расходы по долгу могут превысить доход от вложений.
Итог
В первом полугодии 2026 года доля доходов, направляемых россиянами на сбережения, снизилась до 4,4%. Расходы росли быстрее доходов, а доходность вкладов уменьшалась вслед за ключевой ставкой. При этом объём средств граждан в банковской системе продолжал увеличиваться — значит, сокращение нормы сбережений не равнозначно массовому отказу от вкладов.
Для семьи главный вопрос заключается в том, остаются ли после обязательных расходов деньги на финансовый резерв. Если накоплений нет, непредвиденные траты могут привести к необходимости занимать. Поэтому разумнее сначала сформировать доступную финансовую подушку, а уже потом распределять свободные средства между вкладами, облигациями и другими инструментами.
В условиях инфляции не стоит гнаться за максимальной доходностью, не оценивая риски. Подходящий способ накопления — тот, который соответствует сроку, цели и финансовым возможностям человека. И начинать можно с небольшой суммы: регулярность и доступность резерва для семейного бюджета зачастую важнее попытки сразу получить высокий инвестиционный доход.