Заморозка вкладов: миф или реальность?

В последнее время россиян волнует вопрос о заморозке счетов и вкладов. Данный миф появился относительно недавно, и сейчас надёжно засел в умах людей, будто страшилка, рассказанная перед сном. И сегодня мы ответим на самые животрепещущие вопросы относительно заморозки вкладов, основываясь на информации, предоставленной Банком России. Читайте в сегодняшней статье: будут ли заморожены вклады, можно ли использовать такой метод для борьбы с инфляцией, есть ли риски гиперинфляции и откуда банки возьмут средства для выплаты процентов по вкладам. 

Будут ли замораживать счета вкладов?

На этот вопрос есть вполне однозначный ответ – нет. Это невозможно, как минимум, потому что нарушает права граждан и компаний распоряжаться своими активами. И, не менее важно в этом аспекте то, что заморозка вкладов будет не только нарушением прав, но и бессмыслицей, нерациональным поступком: подобный шаг подорвёт основы банковской системы и финансовую стабильность страны. Иными словами, заморозка вкладов в корне противоречит целям Банка России по достижению финансовой стабильности и снижения уровня инфляции.  Для большего понимания вопроса, стоит начать с объяснения того, как работает банковская система. Банк привлекает денежные средства со стороны, дабы выдавать кредиты своим клиентам. То есть только за счёт вкладов и их количества в банковском портфеле, определяются возможности кредитной организации по выдаче ссуд. При заморозке вкладов остановится и выдача кредитов, затормозит и экономика страны вслед за остановкой деятельности банков.  ❗️Именно поэтому замораживать вклады не только максимально глупо, но и в условиях рыночной экономики, основанной на банковском кредитовании, просто немыслимо. 

Можно ли использовать заморозку вкладов как альтернативу повышения ключевой ставки для борьбы с инфляцией?

Так же нет. Помимо того, что такой шаг ограничивает свободы населения и компаний в распоряжении собственными средствами, как метод борьбы с инфляцией заморозка вкладов не только бессмысленна, но и противоречит логике. В руках Центробанка есть самый действенный в борьбе с инфляцией инструмент – ключевая ставка. А, заморозив вклады, ЦБ просто потеряет свой инструмент в развернувшейся битве с ростом цен. И сейчас объясним почему. 

• Почему Центробанк использует именно «ключ» как механизм влияния на инфляцию? При высоких рыночных ставках людям становится выгоднее зарабатывать на вкладах, а брать кредит не выгодно, поэтому они свободные средства размещают на депозитах, а так же иных финансовых инструментах. Это, в свою очередь, влияет на спрос – он снижается за счёт того, что население переходит в режим «сбережения денежных средств». А при снижении спроса начинается и падение или стагнация цен. Именно это и замедляет инфляцию – сейчас замедление инфляции же является основной задачей Банка России. Именно поэтому ключевая ставка и является самым действенным инструментом в борьбе с инфляцией. 
• Что же случится при заморозке вкладов? Если прибегнуть к такому шагу, население потеряет доверие к банкам и финансовой системе в целом, поэтому средства станет логичнее вкладывать во что-то материальное. Например, в приобретение недвижимости или иных товаров длительного пользования. Таким образом, заморозка вкладов приведет к повышенному спросу и закономерному росту цен, что только ускорит инфляцию. Действие, призванное побороться с инфляцией, только спровоцирует её рост. И, помимо негативных последствий, из-за недоверия финансовой системе ЦБ потеряет свой основной инструмент в виде ключевой ставки. 

❗️Подобное решение не только нелогично, но и противоречит основной цели ЦБ. Прибегнув к заморозке вкладов, можно ожидать только усугубления ситуации, а не решения оной. 

Есть ли риск того, что начнётся гиперинфляция из-за того, что накопленные на депозитах средства хлынут на рынок?

Согласны с тем, что это первое опасение, которое звучит логично относительно работы финансовой системы, однако оно от логичности не становятся менее беспочвенными. Готовность граждан сберегать средства на депозитах напрямую зависит от уровня ключевой ставки и инфляционных ожиданий. Банк России перед тем, как предпринять те или иные действия анализирует ситуацию, происходящую вокруг. Перед тем, как начать постепенно снижать уровень ставок, ЦБ должен убедиться в том, то инфляция и инфляционные ожидания устойчиво снижаются. Таким образом, привлекательность депозитов не ослаблет в один миг, и средства не хлынут на рынок единовременно. В результате на рост потребления будут влиять не столько использование уже накопленных депозитов, сколько использование большей доли доходов. А это ничуть не мешает снижению инфляции.  ❗️Постепенность и внимание к деталям не позволят допустить резкого высвобождения денежных средств с депозитов на рынок. 

Откуда банки возьмут деньги для выплаты высоких процентов?

Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо вновь вспомнить принцип работы банков. Не стоит забывать о том, что вместе с ростом процентов по вкладам, растёт и процент по кредитам. Чтобы выдавать ссуды, банки привлекают денежные средства со стороны в виде вкладов и депозитов, но стоит помнить и о том, что происходит далее – полученные с кредитов проценты банки и выплачивают вкладчикам. Таким образом, деньги постоянно циркулирую внутри банковской системы.  Банки выплачивают проценты по вкладам за счёт доходов, полученных с кредитования. Причём ставки по кредитам всегда выше ставок по вкладам. Сейчас на банковских счетах и депозитах граждане и компании разместили 121 трлн рублей. Этими средствами банки финансируют портфель кредитов на 126 трлн рублей, а также вложения в корпоративные облигации ещё на 7 трлн рублей. Доходы банков от кредитов и облигаций — это надежный источник средств для выплаты процентов по вкладам. ❗️Если бы данная система не была так отлажена, в работе банков не было бы смысла, как кредитования и вкладов в целом. 

Сейчас непростое время. Может ли государство воспользоваться средства со вкладом ради финансирования экономики?

Как и предыдущие предположения, это не менее бессмысленно. Такое решение так же подорвет доверие россиян не только к финансовой системе страны, но и к государству в целом. И, помимо подорванного доверия, это просто не принесёт никакой пользе экономике страны – эти деньги уже и так работают в экономике: из тех средств, которые компании и граждане положили на депозиты, банки финансируют кредиты для тех, кто видит возможности для расширения бизнеса здесь и сейчас. А также ипотечные кредиты, потребительские кредиты, кредитные карты. ❗️У государства существуют иные механизмы пополнения бюджета. Те же налоги, которые в нелёгкое время стали прогрессивными. Только как пример, более высокие налоги пополняют казну государства для того, чтобы закрыть необходимые цели и для поддержания финансирования работающих ныне проектов. А использование средств, что уже работают в экономике, никак не восполнит бюджет и, более того, приведёт к замедлению экономики.