Почему россияне снова выбирают наличные и как это влияет на банки, кредиты и вклады
Еще недавно казалось, что наличные деньги постепенно уходят в прошлое. Банковские карты, переводы через СБП, бесконтактная оплата и мобильные приложения сделали расчеты настолько удобными, что разговоры о будущем без купюр и монет выглядели вполне реалистично.
Однако последние данные показывают неожиданную тенденцию. Россияне не просто продолжают пользоваться наличными — они начинают делать это чаще. Более того, растет не только количество наличных расчетов, но и доля людей, которые предпочитают хранить часть своих сбережений именно в бумажных рублях.
На первый взгляд это выглядит как обычное изменение потребительских привычек. Но в действительности процесс уже начал влиять на банковскую систему, стоимость денег и доступность кредитов. Именно поэтому происходящее важно не только для финансистов, но и для обычных заемщиков, вкладчиков и семей, которые планируют крупные покупки.
Россия не отказывается от безнала
Самое важное, что показывают материалы Банка России: говорить о возвращении страны к наличной экономике пока рано. Безналичные платежи по-прежнему доминируют в большинстве сфер жизни. Подавляющее большинство россиян получает доход на банковские карты, а число владельцев платежных карт продолжает расти. Доля пользователей виртуальных карт также увеличивается.
Более того, банковские вклады остаются самой популярной формой хранения накоплений. По данным исследования ЦБ, 39% россиян предпочитают хранить сбережения на рублевых вкладах, тогда как наличные рубли выбирают 36% опрошенных.
То есть безналичная инфраструктура никуда не исчезает. Скорее происходит другое: после нескольких лет стремительной цифровизации люди начинают заново оценивать преимущества наличных денег.
Почему интерес к наличным снова растет
Исследование Банка России показывает, что отношение россиян к наличным заметно изменилось за последний год. Если в 2024 году наличные для повседневных расчетов предпочитали 24% граждан, то сейчас уже 27%. Одновременно выросла доля людей, которые хранят сбережения в бумажных рублях — с 32% до 36%.
Еще показательнее другая цифра: 48% россиян признаются, что не представляют свою жизнь без наличных денег. Год назад таких было 43%. При этом доля граждан, полностью отказавшихся от наличных расчетов, сократилась вдвое — с 10% до 5%.
Причины этого сдвига хорошо видны в результатах опроса. Для многих россиян наличные остаются способом оплаты, который работает всегда. Среди главных преимуществ люди называют возможность расплатиться в любой ситуации, отсутствие зависимости от технических сбоев, привычность использования и большую уверенность в том, что деньги будут приняты продавцом.
Фактически речь идет о росте спроса на финансовую надежность.
Интернет и сбои стали неожиданным фактором
Сильнее всего интерес к наличным подогрели проблемы, которые еще несколько лет назад практически не учитывались в финансовых прогнозах. Речь идет о перебоях в работе мобильного интернета и отдельных цифровых сервисов. По мере того как подобные ситуации стали происходить чаще, россияне начали воспринимать наличные как страховку на случай недоступности безналичной инфраструктуры.
По данным исследования Банка России, 41% граждан специально снимают деньги на случай, если безналичные способы оплаты окажутся недоступны. Это очень важный сигнал. Люди продолжают активно пользоваться цифровыми сервисами, но одновременно хотят иметь резервный вариант. Поэтому рост популярности наличных связан не столько с недоверием к банкам, сколько с желанием повысить собственную финансовую устойчивость.
Вклады больше не выглядят такими привлекательными
Еще одна причина роста наличного оборота связана со снижением ставок по депозитам. В течение последних двух лет высокие процентные ставки делали банковские вклады одним из самых привлекательных инструментов сбережений. Однако по мере смягчения денежно-кредитной политики доходность депозитов постепенно снижается. Для части населения разница между хранением денег на вкладе и хранением наличных становится менее существенной.
Конечно, большинство россиян по-прежнему предпочитают депозиты. Но тенденция показывает, что при снижении доходности вкладов интерес к наличным начинает расти быстрее. Получается своеобразный баланс: чем меньше премия за размещение денег в банке, тем больше людей готовы оставить часть накоплений вне финансовой системы.
Почему наличные стали выгоднее для бизнеса
Интерес к кэшу поддерживает не только население. После изменений в налоговом законодательстве часть компаний стала активнее использовать расчеты наличными. В ряде случаев предприниматели готовы предоставлять скидки клиентам при оплате наличными деньгами.
Причина проста: безналичные платежи связаны с расходами на эквайринг, обработку транзакций и обслуживание платежной инфраструктуры. При расчетах наличными часть этих затрат исчезает.
Конечно, этот фактор не является главным источником роста наличного оборота. Однако он дополнительно усиливает общий тренд.
Деньги снова уходят из банковской системы
Рост интереса к наличным имеет вполне измеримые последствия. С начала 2026 года объем наличных денег в обращении увеличился на 1,7 трлн рублей. Это более чем в два раза превышает прирост за весь предыдущий год. Только в мае показатель вырос еще на 400 млрд рублей.
Одновременно увеличился структурный дефицит ликвидности банковского сектора. Если в начале года он составлял около 600 млрд рублей, то к июню приблизился к 2 трлн рублей. Позже показатель немного снизился, но все равно остается существенно выше прошлогодних уровней.
На первый взгляд цифры выглядят тревожно. Однако здесь важно понимать нюанс, который часто теряется в заголовках.
Почему это не банковский кризис
Само словосочетание «дефицит ликвидности» звучит пугающе, но нынешняя ситуация принципиально отличается от настоящих банковских проблем. Ликвидность — это объем свободных денег, которые банки могут использовать для выдачи кредитов и выполнения текущих обязательств. Когда часть средств переходит в наличную форму, свободных ресурсов становится меньше. Но это не означает, что банки остаются без денег или сталкиваются с угрозой устойчивости.
Даже сами участники рынка отмечают, что банковская система сохраняет запас прочности. Более того, средства населения продолжают находиться в банковском секторе в огромных объемах. Люди одновременно увеличивают объем наличных и сохраняют значительную часть накоплений на счетах и депозитах. Именно поэтому речь идет скорее о перераспределении денег внутри финансовой системы, чем о массовом оттоке средств из банков.
Как наличные влияют на кредиты
Наиболее интересные последствия происходящего связаны не с наличными как таковыми, а с кредитным рынком. Когда у банков становится меньше свободных ресурсов, им приходится активнее конкурировать за деньги клиентов или чаще обращаться за фондированием к Центральному банку. Это повышает стоимость ресурсов для финансовых организаций.
В результате возникает эффект, который редко обсуждается за пределами профессионального сообщества. Даже если Банк России начинает снижать ключевую ставку, кредиты могут дешеветь медленнее, чем ожидает рынок.
Причина проста: банкам необходимо компенсировать рост стоимости привлечения денег. Именно поэтому нынешний всплеск спроса на наличные важен для всех заемщиков. Он способен замедлить снижение ставок по ипотеке, потребительским кредитам и займам для бизнеса.
Главный риск находится не в банках
Парадоксально, но сегодня главная проблема заключается не в устойчивости банковской системы. Гораздо важнее другое: рост популярности наличных может снижать эффективность денежно-кредитной политики.
В нормальной ситуации решения Банка России относительно ключевой ставки постепенно влияют на стоимость денег во всей экономике. Однако если значительная часть средств остается вне банковской системы, этот механизм начинает работать менее эффективно. Проще говоря, Центробанк может снижать ставку, но передача этого сигнала рынку становится более медленной.
Для бизнеса это означает более длительный период дорогого финансирования. Для граждан — более медленное снижение ставок по кредитам. Для экономики в целом — более плавное восстановление после периода жесткой денежно-кредитной политики.
Что будет дальше
Судя по данным Банка России, говорить о полноценном возвращении к наличной экономике пока не приходится. Безналичные платежи остаются основным способом расчетов, а банковские вклады продолжают занимать первое место среди инструментов хранения сбережений.
Однако тенденция последних месяцев показывает, что отношение россиян к наличным меняется. Люди всё чаще рассматривают их не как пережиток прошлого, а как элемент финансовой безопасности и дополнительную страховку от технических рисков.
Скорее всего, в ближайшие годы страна будет развиваться по смешанной модели. Цифровые платежи останутся доминирующими, но роль наличных окажется заметно выше, чем ожидали многие эксперты еще несколько лет назад.
Для банков это означает необходимость конкурировать за деньги клиентов. Для регулятора — учитывать растущий спрос на наличные при проведении денежно-кредитной политики. А для обычных граждан — понимать, что даже такая простая вещь, как хранение денег в кошельке, может влиять не только на личный бюджет, но и на стоимость кредитов во всей экономике.