Сводка недели: микрозаймы на маркетплейсах, ипотека в плюсе и «жёсткая метла» для банков
Новая неделя — свежая картина денег. Мы вновь подводим итоги: микрозаймы снова растут, ипотека и корпоративные кредиты оживают, а власти готовят рекордные штрафы банкам за обман клиентов.
Всё это напрямую влияет на кошелёк, выбор жилья и условия займов — разберёмся простыми словами.
Что произошло за неделю
Рынок микрозаймов сместился в сторону более «умеренных» ставок и рассрочек на маркетплейсах, но качество портфеля хромает: просрочка 90+ растёт, а часть клиентов застревает в долговой спирали. Параллельно банки увеличили выдачу ипотеки и кредитов бизнесу, тогда как потребкредиты продолжают сокращаться. Инфляционные ожидания населения подросли, а на рынке жилья усилился разрыв цен между новостройками и «вторичкой». Плюс — Госдума продвигает законопроект о кратном росте штрафов банкам за мисселинг и ошибки в ПСК.
Микрофинансы: «дешевле на бумаге», но риски выше
👉 Рост за счёт доступных займов. Драйвер II квартала — займы с ПСК не выше 100% годовых, прежде всего «доп.транши» в пределах уже открытых линий на покупки в маркетплейсах и онлайн-точках. Доля самых дорогих займов впервые опустилась ниже половины — до 47,6% квартальных выдач.👉 Кому удаётся расти. Выдачи МФО, работающих с крупнейшими маркетплейсами и НКО-расчётчиками, превысили независимые МФО — у последних второй квартал подряд снижение.
👉 Качество портфеля ухудшается. Просрочка 90+ снова вверх: «вызревает» долг по займам конца 2024 — начала 2025 года. Лишь 11% тех выдач закрылись полным погашением без повторного займа; около половины клиентов после оплаты брали новый и попадали в «карусель» долга, а у 20% общий долг только рос. Каждый четвёртый «просрочник» сорвался уже на первом платежё. Это сигнал к аккуратности — даже «умеренный» чек может быть опасен при частых перезаймах.
Кредиты и вклады: ипотека оживает, потребкредиты тормозят
👉 Ипотека. Задолженность по ипотеке в июле выросла на 0,7% (как в среднем в I полугодии 2024 г.), а выдачи прибавили 15% за месяц. Это похоже на разворот к постепенному оживлению.
👉 Потребительские кредиты. Портфель продолжил сокращаться: −0,5% в июле после −0,8% в июне. Ставки всё ещё высокие, но немного сползают вниз.
👉 Корпкредит и пассивы. Требования к компаниям выросли на 1,1%, около трети прироста — за счёт застройщиков. Средства населения в банках +1,3% (почти как месяцем ранее), у юрлиц +1,4% — сработали авансы по госконтрактам. Прибыль сектора держится на уровне 397 млрд ₽ — близко к июню.
Инфляционные ожидания: снова вверх
По опросу ИНФОМ, средняя «ожидаемая» инфляция на год вперёд в августе подросла до 13,5% (с 13,0% в июле): чаще говорили о подорожании ЖКУ, медицины, бензина и части продуктов. Это ухудшает потребнастроения и может сдерживать покупки «на сейчас». Такие оценки подтверждает официальный релиз Банка России по исследованию ИНФОМ.
Стройка и проектное финансирование: мотор корпоративного рынка
За II квартал портфель проектного финансирования жилья прибавил 0,7 трлн ₽ (против 0,4 трлн кварталом ранее) и обеспечил около 60% прироста корпоративного кредитования. Долг застройщиков превысил 9,3 трлн ₽ (48% капитала банков). Продажи по ДДУ в деньгах снизились на 6% (до 1,3 трлн ₽), при этом поступления на эскроу остались на уровне 1,1 трлн ₽ — разрыв объясняется рассрочками.
Жильё: «первичка» против «вторички»
👉 Разрыв растёт. На вторичке цены снижаются, на первичке — держатся из-за госмеханизмов поддержки. В Центральной России разрыв цен между новостройками и «вторичкой» достигал до 80%. Это даёт шанс покупателям с накоплениями, но усложняет «обмен» из старого фонда на новостройку и добавляет рисков залогу для банков. О масштабности разрыва писали и федеральные СМИ.
👉 Чего ждать продавцам и покупателям. На вторичке к концу года возможна ещё 3–4% просадка реальной цены сделки — торг стал нормой. Покупателям со своими деньгами это плюс, а тем, кто продаёт, чтобы купить первичку, — повод считать бюджет тщательнее и закладывать временной лаг.
Банкам — новые штрафы: дорого ошибаться
Госдума продвигает законопроект: штраф за нарушение прав потребителей — до 0,1% капитала банка (минимум 100 тыс. ₽), а при повторе после предписания ЦБ — до 1% (минимум 1 млн ₽). Цель — ударить по мисселингу, ошибкам в расчёте ПСК и навязанным допуслугам. Документ прошёл первое чтение.
Крупным банкам это может стоить миллиардов: капитал исчисляется сотнями миллиардов — триллионами. Неудивительно, что кредитные организации добиваются «потолков» санкций и более точных критериев. Но для клиентов это почти наверняка означает более прозрачные продукты и меньше «скрытых опций».
Ответы на вопросы
❓Почему доля дорогих микрозаймов падает, а проблем больше?
Пока растут «умеренные» выдачи, многие клиенты активно «перезаимствуют» — закрывают старый долг новым. Из-за сбоев в доходах или завышенного чека у части заёмщиков случается просрочка уже на первом платеже — портфель портится.
❓Стоит ли брать ипотеку сейчас?
Спрос оживает, а ставки медленно сползают. Если жильё нужно и платёж посилен — затягивать ради «идеальной» ставки рискованно. Но бюджет считайте с запасом: инфляционные ожидания высокие, доходы могут «вести себя» иначе.
❓Как повлияют новые штрафы банкам на клиентов?
Вероятно, станет меньше навязанных услуг и «нестыковок» в ПСК, а условия — понятнее. Побочный эффект — банки могут убрать спорные продукты и тщательнее «фильтровать» клиентов, чтобы не рисковать штрафом.
Главный вывод недели
Риск-менеджмент снова стал личным делом каждого. Да, ипотека оживает, а микрозаймы выглядят «доступнее», но долговая дисциплина — на первом месте: не перезаимствуйте без нужды и проверяйте ПСК до подписи. На рынке жилья игра идёт на два поля: «вторичка» дешевеет, «первичка» держится — считайте сценарии заранее.
А ужесточение штрафов банкам подталкивает рынок к честной продаже продуктов — хороший знак для потребителей, которым теперь проще требовать прозрачности и правды в договоре.