Новый норматив ликвидности для крупнейших банков: что изменится с 30 октября

С конца октября 2025 года крупнейшие российские банки — системно значимые кредитные организации (СЗКО) — начнут рассчитывать и соблюдать новый национальный норматив краткосрочной ликвидности (ННКЛ). Этот норматив разработан Банком России и заменит базельский показатель LCR (Liquidity Coverage Ratio), который применялся ранее.

Зачем это нужно? Опыт последних лет показал, что универсальные международные стандарты не всегда точно отражают специфику российского финансового рынка. Поэтому переход к национальному подходу позволит Банку России точнее оценивать риски ликвидности крупнейших банков и оперативнее реагировать на возможные угрозы стабильности.

Что такое ННКЛ и зачем он нужен

Краткосрочная ликвидность банка — это его способность выполнять обязательства перед вкладчиками, клиентами и контрагентами в ближайшие 30 дней даже при стрессовых сценариях.

Если раньше оценка проводилась по международной формуле LCR, то теперь учитываются особенности российской экономики и банковского сектора:

• расширен состав высоколиквидных активов (например, включены больше категорий государственных облигаций)

• уточнены коэффициенты оттока средств в зависимости от вида обязательств и их стабильности

• введены дополнительные критерии для расчёта на индивидуальной и консолидированной основе.

По сути, ННКЛ позволяет точнее прогнозировать, хватит ли у банка ликвидности в ближайший месяц при возникновении кризисных факторов.

Почему переход важен именно для СЗКО

Системно значимые кредитные организации — это крупнейшие банки страны, на долю которых приходится большая часть всех активов и вкладов. Их устойчивость напрямую влияет на стабильность всей финансовой системы.

Если у такого банка возникнут проблемы с ликвидностью, последствия почувствуют миллионы клиентов и весь рынок. Поэтому именно СЗКО первыми переходят на новый норматив.

Согласно положению Банка России № 6374-П, с 30 октября 2025 года минимальное значение ННКЛ установлено на уровне 80%, а с января 2026 года норматив должен выполняться в полном объёме — 100% .

Как будет работать новый норматив

Расчёт ННКЛ базируется на формуле, где сравнивается:

• объём высоколиквидных активов (ВЛА), которые можно быстро превратить в деньги

• прогнозируемый чистый отток денежных средств за 30 дней.

Если соотношение равно или выше установленного минимума, банк считается устойчивым.

Особенность российского подхода в том, что он учитывает не только международные стандарты, но и специфику: структуру вкладов, уровень концентрации обязательств, влияние отсутствия системы страхования в зарубежных филиалах и др.

Отчётность и контроль

Впервые банки должны будут рассчитать и представить данные по ННКЛ на 1 ноября 2025 года. До января 2026-го информация будет включаться в действующие формы отчётности по базельскому нормативу, а затем — в отдельные формы, разработанные ЦБ.

Регулятор отдельно направит методические пояснения по заполнению новых форм. Это позволит банкам плавно адаптироваться, а надзорным органам — оперативно проверять соблюдение требований.

Банки и кредиты

Риски несоблюдения норматива

Несоблюдение ННКЛ для СЗКО не останется без внимания Банка России. Регулятор имеет несколько инструментов воздействия:

• Предписания и ограничения. Банк России может обязать кредитную организацию разработать план восстановления ликвидности или ограничить её операции.

• Запрет на выплату дивидендов. Если нормативы не выполняются, банк не сможет распределять прибыль между акционерами.

• Ужесточение надзора. В отдельных случаях ЦБ может ввести к банку кураторский контроль или ужесточить требования к капиталу.

• Репутационные риски. Нарушение нормативов для СЗКО — это удар по имиджу. Потеря доверия клиентов и партнёров может быть куда болезненнее, чем формальные санкции.

Таким образом, выполнение ННКЛ — это не только требование регулятора, но и вопрос выживания на рынке.

Как это связано с кредитами и ипотекой

На первый взгляд, новый норматив краткосрочной ликвидности касается только внутренней «кухни» банков. Но для клиентов — физических и юридических лиц — он имеет практическое значение.

• Доступность кредитов. Поддержание достаточного запаса ликвидности означает, что банки будут аккуратнее управлять своими ресурсами. Это снижает риск, что в какой-то момент кредитование «заморозят» из-за нехватки денег.

• Ипотека. Крупнейшие банки — основные игроки на рынке ипотечного кредитования. Их устойчивость напрямую влияет на стабильность ипотечных программ. Чем надёжнее банк выполняет нормативы ликвидности, тем меньше вероятность сбоев с выдачей кредитов и проведения сделок.

• Ставки и условия. Ужесточение регулирования может подтолкнуть банки к осторожности, но одновременно повышает доверие инвесторов и вкладчиков. В итоге у банков появляются более дешёвые ресурсы, что в перспективе способствует снижению ставок по кредитам.

• Защита клиентов. В случае кризиса банк, выполняющий ННКЛ, с большей вероятностью сохранит платёжеспособность. Для клиента это значит, что ипотечный кредит не зависнет, а расчёты по сделке пройдут без задержек.

📌 Таким образом, даже если термин «ННКЛ» звучит сухо и слишком «технически», его внедрение напрямую связано с интересами каждого заёмщика. Устойчивый банк = стабильные кредиты, надёжная ипотека и больше уверенности в будущем.

Возможные последствия

Для банков:

• необходимость активнее управлять ликвидностью

• перераспределение портфеля в сторону более надёжных активов

• повышение прозрачности и предсказуемости работы

Для клиентов:

• рост уверенности в устойчивости крупнейших банков

• снижение рисков задержек с платежами и переводами

• усиление защиты вкладов и расчётных счетов

В перспективе внедрение ННКЛ должно повысить доверие к банковской системе и сделать её более устойчивой к внешним шокам.

Заключение

Введение национального норматива краткосрочной ликвидности — важный шаг к адаптации российских правил к современным реалиям. Это часть общей стратегии ЦБ по развитию независимой и стабильной финансовой системы.

Для СЗКО новый норматив станет не только дополнительной обязанностью, но и инструментом, укрепляющим доверие клиентов и инвесторов. А для всей экономики — гарантией того, что крупнейшие банки смогут выполнять свои обязательства даже в условиях нестабильности.